行业分析|资本寒冬下仍获58亿美金加持,农业食品的机会正在前移


  农业行业观察4天前我要分享

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  《中国农业食品初创企业投资报告(2018)》于近日发布,这份报告是由农业及食品投资机构Bits x Bites联合美国农业融资信息平台Agfunder推出的,亿欧通过解读这份报告,希望有助读者把握资本的脉搏,前瞻未来中国农业食品的发展趋势。

  Bits x Bites是中国农业与食物科技风险投资机构,投资领域覆盖整个食物价值链,包括农业、生产、分销和零售,以及消费者教育与经验分享。

  Agfunder是美国平台型农业众筹平台的代表,主要是采用众筹为农业及农业相关技术提供融资,2018年通过该平台的投资达到170亿美元。

  58亿美金净流入,供应链上游业务仅占16%

  尽管中国的宏观经济增速放缓,2018年对于农业中国食品初创企业的发展和创新来说,却是个好年份。2018年,中国农业食品企业早期融资总额约58亿美金,交易数量较去年增长了60%。

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《中国农业食品初创企业投资报告》,AgFunder & BitsxBites

  由于消费者对于食品体验升级的需求,初创企业领域的融资多集中在供应链的下游,下游融资金额约占整体投资总额的81%。但是2018年,上游业务靠近农民的初创企业投资增长806%,占整个融资总额的16.6%。

  如果将所有融资从类别进行划分,我们会发现一些很有意思的结果。

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《中国农业食品初创企业投资报告》,AgFunder & BitsxBites

  餐饮市场的初创企业融资占总融资额的 33.8%。美团点评 IPO前的 15 亿美金融资是该类别最大的交易。美团集Groupon,Yelp 和 Uber Eats 的功能于一身,在 9 月份完成了该笔融资,随后在香港上市。

  B2C 电商是本年度最活跃的三大品类之一,其中社区电商作为新兴起的业态融资额占该品类融资额的 40%。

  农产品市场的初创企业受到了消费者的普遍关注,特别是农产品和食品的 B2B 采购平台。随着消费升级倒逼供应链优化效率和质量,越来越多的公司将农民和餐厅零售店等连接在一起,以更好的管理供应。农产品市场领域最大的交易来自于线上生鲜平台美菜网,完成了4.5 亿美金的E轮融资。海鲜平台海上鲜完成了 2800 万美金的C 轮。

  高端品牌食品和餐厅共有77笔交易,绝大部分在早期。一线城市消费者对于高端产品的需求推动了该品类的发展。高端化的趋势蔓延到一切产品,包括零食、冰淇淋、啤酒、茶、辣椒酱和咖啡。瑞幸咖啡—星巴克的本地对手,成立一年之内就完成了2轮2000万美金的融资。

  店内零售和餐厅技术占交易总数的 20%,但是只占融资总额的5.4%。餐厅管理软件是该品类主要的驱动品类,比如奥琦玮提供餐厅数据管理系统以提供效率。这说明该领域的投资已经从无人便利店和自动售货机转移到了新的领域。

  外卖兴起催生了线上餐厅和食材包的发展,该领域的公司正在形成生态圈,提高产品质量,优化过程。小龙虾餐厅、烤羊肉餐厅以及半成品提供者比如佐大师都是这个生态圈里的参与者。

  过去积极的投资在2018年也得到了正面的反馈,2018年该行业退出加速,食品饮料领域共有5个IPO,打破了2017年为0的记录。IPO公司涉及植物蛋白饮料和食品原料、外卖,这些公司展现了中国食品创新的多样性。

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  农业食品投资扩大,上游交易增长

  中国农业食品投资由2017年的18亿美金增长到2018年的58亿美金,增长222%。除去几个超大额交易的因素影响,交易数量仍然增速显著,共计283笔交易,较去年增长60%。靠近农民端的初创企业的融资增长129%,上游交易的融资额约占总融资额的16.6%,高于2017年的5.9%。上游的增长主要源于外卖公司倒推供应链和冷链的优化,使得农产品市场的初创公司快速发展。

  消费市场逐渐成熟但是日渐分化

  与2017年中国中产阶级推动了大部分的消费支出和下游融资相比,2018年的情况比较微妙。一线城市的食品原料和消费者体验继续向高端化发展。从精酿啤酒到茶和咖啡,大约有7.69亿融资流向高端食品和餐饮,较2017年增长172%。

  与此同时,低线级城市的消费者则看到了很多满足他们经济便捷需求的创新。越来越多的创新者挖掘低收入人群对于经济食品和服务的需求,在低线级城市获得了成功,这些机会受到了投资者和创业者的关注。

  中国高度发展的数字生态系统催生新的商业模式

  数字化的高度发展为新商业模式的发展奠定了基础。外卖和电商是第一波风潮。2018年,一种独特的电商模式-社区电商在中国蓬勃发展,消费者组成社团一起购买食物等其他物品。为线上餐厅服务的中央厨房则为创业者提供了基础设施,使他们能够比较简单地建设线上餐厅,这些都说明了中国数字化的发展程度之高。

  中国模式跨出国门

  越来越多的中国投资者投资了海外地区比如以色列、印度、新加坡、美国和英国的农业食品科技创新企业。中国投资者最大的海外投资交易是腾讯、高瓴资本和惠灵顿资本投资10亿美金的印度外卖企业Swiggy,本轮估值达33亿美金,这笔投资显示了中国投资者将中国成功模式复制海外的投资逻辑与决心。

  上游产业前景广阔

  报告显示,中国当下的的农业及食物生态系统正被供应链下游运营的公司主导着,值得我们注意的是,资本对聚焦在上游的农业初创企业有强烈兴趣。连接小农与中小型餐厅的在线平台美菜网,在最近一轮的E轮融资中,融到4.5亿美元。

  正如Bite x Bites的创始人Matilda Ho所说:“为了能更好地推进食品供应链的革命,我们需要在国内鼓励更多的创业者和投资者,将更多精力放在上游的挑战上。消费升级拉动了改善食物供应链的迫切性,也为这个领域的创业公司带来了更多的机会。无论在国内外,上游仍然有很多未开发的机会,等待那些有创新思维,拥有独立科技知识产权的企业家来解决,他们可以将大数据灵活地与商业模式和有趣的运营方式结合地相得益彰。”

  国内电子商务的迅速发展,突出了提高供应链绩效的迫切需求,使小农可以能够进入以前无法到达的市场。

  美菜网的出现,成为链接小农与餐厅及零售商之间的彩虹桥,一方面小农的产品可以更好地销售,以科技介入解决精准扶贫的压力,另一方面餐厅及零售商们可以更好地管理自己的货源,美菜网在其中产生的这种商业聚合力,让投资者产生了很大的兴趣。

  因此,下一个农业食品行业的龙头企业极有可能在上游产业出现,谁能更好地解决上游的挑战,谁就握住了未来的钥匙。

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