对话孙晓霞:从财政视角看普惠金融、国有金融资本


当经济血液等金融成为国家重要的核心竞争力时,当包容性金融的概念变得更加普遍化时,相应地,潜在的系统性金融风险正在敲门;我们应该如何“面对”金融?值得学习“包容性金融,国有金融资本”这两点,并深入探讨.

在这方面,如果从财务角度来看,你可能会看到一个不同的“风景” - 发现新的方向。

与财政部财务部前主任,中国国债协会会长孙晓霞交谈,探讨财务和财务方面的问题。

这种优雅的气质,一个篮球运动员,一年到头的“女性男人”,喜欢在工作中寻找“快乐”;在跑步中释放自己。当然,你很难将一个身材高大且能干的女人与实际年龄联系起来。这种永恒的存在可能会掩盖人们的视野;但其描述清楚地概述了特殊的“财务数字”。

包容性融资是不可分割的

政府的“有形之手”

经济观察报:为什么包容性金融的发展与政府的“有形手”密不可分?

孙晓霞:我可以解释政府参与包容性金融的原因。由于包容性金融的关键服务对象是传统金融服务难以覆盖的小微企业,“三农”,偏远落后地区的客户和低收入群体。为这些群体提供金融服务既昂贵又有风险,并且存在市场失灵,因此与政府支持密不可分。为了实现包容性金融的“四能”目标,如“服务可用性,可负担的,可持续的业务和风险可控的”,我们认为政府需要发挥非常重要的作用。包容性金融发展与政府密不可分。 “有形的手。”

经济观察报:具体而言,政府的“有形之手”可以发挥什么作用?

孙晓霞:在这里,我认为有三个主要角色。如:指导行动,成本分担,风险分散等。

在指导服务的使用和提高服务的可用性方面,通过政策和财政支持,我们将指导金融机构的下沉渠道和服务,增加包容性金融服务的供应,并提高被排斥人群的服务可用性。普惠公司的金融产品和服务提供商主要是金融和金融机构,如银行,保险,担保和小额贷款公司。为了赚钱,他们追求利润最大化。这是“纯粹的贫困和爱财富”的本能。因此,有必要引导金融机构通过政府扶持政策和监管措施增加包容性金融服务的供给。

通过财政和税收财政政策支持,发挥成本分担作用,提升服务承受能力,降低服务成本,解决金融服务成本和收入不匹配问题,促进弱势群体和金融机构的可负担成本,税收优惠,奖励,折扣利息,降低目标的存款准备金率等,降低金融机构的包容性金融服务的运营成本,并确保包容性金融服务价格合理且具有商业可持续性。

在建设金融基础设施方面,有必要加大对产权交易平台,支付结算系统,社会信用信息系统等金融基础设施的投入,解决信息不对称,服务效率低等问题,提高便利性。包容性金融服务。

为了发挥风险分散作用并确保风险可控和分散,通过政府担保,政策保险和风险补偿有效地分散了金融风险。同时,建立风险恢复和处置机制,妥善解决财务解决方案。风险可以制定政策融资担保,建立风险补偿补偿机制,有效分散信贷风险。完善存款保险制度,证券投资者保护基金,保险保障基金等风险救济机制,妥善解决金融风险。

经济观察报:那么,中国支持包容性金融发展的主要做法是什么?

孙晓霞:中国支持包容性金融的发展。我认为可以用“三项政策”和“一种融资”来概括以下六个方面。

如:完善货币信贷支持政策。发挥货币政策的资金和利率转移功能,实施有针对性的存款准备金率下调和差别化存款准备金率政策,加大支农、支持小额贷款和再贴现支持力度,为普惠提供低成本资金。sive金融。同时,我们将在宏观审慎工具方面发挥激励和引导作用。货币和信贷政策。定向存款准备金率、定向中期贷款便利化(TMLF)、小额再融资、再贴现。

完善差别化金融监管政策。实施小微企业普惠贷款“两增两控”考核(两增:1000万元以下单户小微企业贷款增速不低于各项贷款增速,户数贷款余额不低于上年同期;二是合理控制小微企业贷款质量水平和贷款综合成本,减少小微企业贷款资金占用(适用于75%的风险权重),提高小微企业贷款综合成本。微企业不良贷款容忍度(含小微企业贷款不良率可高于贷款不良率3个百分点)。金融监管政策。小微企业贷款差异化监管:普惠小微企业贷款“两增两控”考核(两增:小微企业贷款单笔授信1000万元以下不低于增长速度)各项贷款中,贷款余额不低于上年同期的户数;两项控制措施:合理控制小微企业贷款质量水平和贷款综合成本,减少小微企业贷款资金占用(app允许75%的风险权重),提高小微企业不良贷款容忍度(一般用途小微企业贷款的不良率可比贷款的不良率高出3个百分点)。

增加财政和税收政策的支持。增加税收优惠,降低包容性金融服务的运营成本。对包容性金融部门中符合条件的金融机构的税收支持免征增值税,并扩大了坏账冲销的自主权。整合和设立专项资金,用于发展包容性金融,引导金融机构增加包容性领域的信贷供给。实施保险公司种植业和水产养殖业保费收入的所得税收益,农业保险由保险费补贴,试点农业灾害保险。财政和税收激励措施。税收优惠,贷款利息补贴,风险补偿,政策保险,政策保障,评估和评估。

提高包容性金融服务能力。引导大中型银行设立包容性财务部门和小额信贷特许经营权。要求单独的信贷计划,实施内部资金转移优惠价格,加强评估激励,并实施尽职调查。积极利用互联网和大数据提高贷款审批效率。创新的金融产品服务。扩大抵押品和抵押品的范围,发展应收账款融资和知识产权质押融资。多层次资本市场融资。票据市场:资产支持票据。债券市场:私营企业债券融资的支持工具。股权市场:科技委员会。

建立健全的风险分担机制。中央层面设立国家融资担保基金,建立农业信用担保体系,自上而下推进政府融资担保体系建设。在地方层面,政府和政府以及破产保险合作加快,出现了安徽“4321”模式和台州小微企业信用担保基金等典型案例。

完善包容性金融信用信息系统。推进全国信用信息共享平台建设,依托“信用中国”网站加强社会信息披露,建立不可信赖的联合纪律机制。台州市建立了微型企业金融服务信用信息共享平台。截至2018年底,已与市场监管和法院等15个部门实现数据对接,共收集信息8546万条,覆盖60万个市场主体。温州编制的“中国私募融资综合利率指数”已成为国内民间融资的“晴雨表”和“风向标”。

经济观察报:您能否详细阐述中央政府从财务角度支持包容性金融发展的政策?

孙晓霞:近年来,财政部认真落实党中央,国务院的决策安排,结合自身职能,着力建立全面的财税税收政策。支持系统“广泛覆盖,多样化和等级化”,同时注重与财务政策的协同作用。它在促进包容性金融的发展方面取得了良好的效果。

我想我们可以详细说明这些方面。例如,使用包容性金融发展基金。为了引导金融机构下沉服务和网点,提高小微企业基础金融服务的可用性和适用性以及“三农”等重点金融服务,支持创业就业,2016年中央政府整合和成立回族金融发展专项基金。专项资金包括县级金融机构农业贷款增量贷款,农村金融机构有针对性的费用补贴,企业担保贷款利息补贴和奖励,以及政府和社会资本合作(PPP)项目,以补充四个方向。

其中,农业相关贷款的增量奖励是引导金融机构增加农业相关贷款的投入。农村金融机构的补贴是指导金融机构在县域和西部基本金融服务薄弱地区下沉网络和服务。解决创业初期重点关键群体和关键群体就业的小微企业融资融资问题,帮助双重创新。 2013 - 2018年,中央财政共拨款约810亿元专项资金,支持2.5万(二级)金融机构,惠及数十万家小微企业和二千多万(二级)就业人员。

自2018年以来,我国财政部进一步优化和完善了包容性金融专项资金发展相关政策。首先是增加就业保障。自2018年以来,我们进一步加大了对担保贷款补贴政策的支持力度,将农村自营农民纳入支持范围,个人和小微企业风险担保贷款最高额分别为10万。并将200万元增加到15万和300万元,放宽贷款申请人的商业贷款记录,就业就业比例等限制,允许贷款申请人享受三次贴息支持,鼓励二次创业,重新-employment。

另一个是推动政府融资担保体系的建设。融资担保可以起到信用中介的作用,弥补信息缺失和小微企业信用缺失,增加银行信贷的信用风险。它是缓解小微企业融资困难和融资的重要手段和关键环节。自2018年以来,我们按照党中央和国务院的部署开展了一些工作。

经济观察报:在推进政府融资担保体系建设方面,哪些领域已经开展了重点工作?

孙晓霞:主要有三个方面:“加快国家融资担保基金的建立和运行,加强政府融资担保体系建设的政策引导,实施小微企业融资担保补贴政策”。

从“加快建立国家融资担保基金运作”的角度出发,建立国家融资担保基金是建设“中央 - 省 - 市”三级政府融资的关键环节。保证制度。第五次金融工作会议和2018年政府工作报告明确指出,有必要加快建立国家融资担保基金。根据党中央,国务院的要求,财政部会同有关方面,在充分利用国内外资金的基础上,起草了基金设立计划并报国务院批准。经验和反复研究和论证。

2018年7月,全国融资担保基金正式成立,注册资金661亿元,其中中央财政投入300亿元,19家金融机构分四期投资361亿元。目前,前两个阶段的投资已达到331亿元。基金坚持准公共定位,不以不直接开展担保业务为目的的盈利,主要通过再担保和股权投资等方式,为各级融资担保,再担保机构分开风险,输血,提高企业发展能力和抗风险能力,引导他们加大对小农户的支持力度。

自2018年9月正式运作以来,该基金与北京,江苏,浙江,安徽等20个省级担保再担保机构签订了再担保合作协议,并与两个市级独立再担保机构签订了再担保合作协议。包括中国银行,中国建设银行,交通银行和邮政局在内的12家国家商业银行签署了“总计 - 全面”金融合作战略协议。截至2019年6月底,基金再担保合作业务已超过1400亿元,担保户数约为8万户。其中,小农担保业务所占比例和家庭比例均在80%以上。

在“加强政府融资担保体系建设政策指导”方面,推动引入《国务院办公厅关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见》(国家办公室发布[2019]第6号),提出“四不允许”(政府融资担保,再担保机构不得偏离主营业务)盲目扩大业务范围,不为发行政府债券提供担保,不为政府融资平台融资提供信贷,不投资非金融担保机构),“两个不低于”(国家融资担保基金合作机构支持小)农业支持金额不得低于担保总额的80%,其中单户担保比例为500万人民币及以下不得低于50%),并提出其他具体要求,指导各级政府融资担保和再担保。该组织坚持主营业务的保障,重点支持小规模农业,降低税率,并在信用增级中发挥作用。文件印发后,财政部及时组织了国家金融体系和融资担保业的培训,并进行了政策实施和宣传解读。在实施小微企业融资担保减免和补贴政策方面,从2018年到2020年,中央政府每年将通过专项资金拨款30亿元用于中小企业发展,并扩大实体经济中小微企业融资担保业务规模。小微企业融资担保率和其他有效性明显的领域,激励措施得到回报。

经济观察报:此外,在支持微观帮助方面,财务方面做了哪些工作?

孙晓霞:这实际上是包容性金融财政支持的第三和第四个方面。例如,增加对金融机构税收激励的支持。为降低小额农业贷款的运营成本,引导金融机构增加包容性福利领域的信贷,自2017年起,我们与有关方面合作实施小微企业贷款的利息收入。机构。政策,财政部和国家税务总局多次实施免征增值税“延伸和促销”政策的金融机构小微企业贷款利息收入,扩大金融机构免征农村所得税小微企业的家庭贷款。个体工商户贷款将逐步增加免税贷款的最高金额从10万元增加到1000万元。据估计,年度免税额可达到200多亿元。同时,金融担保机构的小规模农业保险收入免征增值税,允许金融机构提供贷款损失准备金和担保机构两项税前扣除,以及金融机构与小额金融机构之间的贷款合同。微型企业免税。印花税。

最后,要加强对金融机构支持小农户的考核和激励,激发金融机构服务小微企业的内在动力。一是扩大金融企业自主核销,支持小额贷款。为发挥金融在经济薄弱领域的支撑作用,现行金融企业坏账核销政策为中小企业和涉农贷款核销提供了“绿色通道”,可在追诉,无需履行司法程序。自筹资金标准将放宽至6000万元,覆盖90%以上。二是赋予金融机构发放小额农业贷款的能力,给予绩效考核奖励分。在金融企业财务绩效评价中,中小企业贷款和涉农贷款占比超过一定比例,并适当增加奖励,促进金融企业加大中小企业和涉农信贷投放力度。扩大金融机构独立核查权限,开辟中小企业和农业贷款“绿色通道”,将独立核查标准放宽至6000万元,进一步缩短核查周期,简化核查工作程序,有效释放信用。资源。同时,对向小微企业发放贷款超过一定比例的金融机构,在绩效考核时给予适当加分。

经济观察报:从金融的角度,你能介绍下一步的工作吗?

孙晓霞:我认为,在当前形势下,扩大内需,促进实体经济发展,将成为当前和未来中国经济工作的重中之重。促进财政回报服务经济实体经济,缓解民营企业和小微企业融资困难和融资,做好“六稳”工作,特别是稳定投资,稳定就业,紧急要求各方继续增加对包容性金融工作的支持。为此,财务部门必须以其职责为基础,服务于大局。在实施减税减税政策和落实包容性金融发展政策的现有财政支持的同时,必须采取主动,敢于创新,充分发挥财政资金的引导作用。我们将调动所有地方政府,金融机构和包容性团体的积极性,促进“政治,银,保险,负担”的协同作用,努力促进金融服务业回归经济实体经济,有效缓解了民营企业和小微企业的融资困难和融资问题。帮助做“六稳”工作。我们必须立足于自己的职责,为大局服务。在实施减税减费政策和当前对包容性金融发展政策的财政支持的同时,进一步明确政策发展要点,充分发挥财政资金的引导作用,动员地方政府和财政。组织各方和包容性团体的积极性将促进“政治,银行,保险,责任”的密切合作和协同,不断提高政策效果,提高财政资金使用效率。

这主要有两个方面的工作。一是开展良好的财政支持,深化民营企业和小企业金融服务综合改革试点城市,提高专项资金用于包容性金融发展的用途。通过三年的试点,逐步改善试点城市的金融生态和商业环境,努力形成中央政府支持和引导,地方主动,金融机构积极行动,微观的工作环境。 - 企业诚信和合规,在此基础上,加强经验。促进复制,进一步优化国家金融发展环境,促进私营和小微企业金融服务的扩张,扩张,降低成本和风险控制目标。一是加强财政支持,深化民营企业和小微企业金融服务综合改革试点城市。二是修订包容性金融发展专项资金管理办法,研究进一步放宽保本贷款申请条件,促进风险担保基金充实,加强信息统计监测体系建设,加大政策力度支持。三是研究目标费用补贴政策到期后的转型和继承计划。

二是充分发挥国家和地方融资担保基金的作用。在这里,中央和地方层面需要上下联系,形成长期的联合力量。在中央层面,首先是加快引入国家融资担保基金和政府融资担保机构绩效考核办法,增加政府融资担保机构支持小农的积极激励。二是要推动金融监管部门加强对白银窗口指导合作的监督和评估,推动银行合作实施细则的落实,分解和实施“全面合作”。总的“合作任务。三是督促国家融资担保基金完善业务体系,加强再保证业务合作的标准指导,加快股权投资业务,尽快将保单红利转移到当地。在地方层面,首先要抓住担保机构自身能力建设的刀具,妥善处理历史负担,通过增资,兼并,重组提升担保机构的资本实力,使银行能够重拾对担保机构的信心。二要加快辖区内政府资助的担保体系建设,尽快明确省级领导机构,发挥关系和平台作用,加强业务合作和标准指导,扭转内部机构。系统成一股。对于建立县级机构,既要适应当地条件,又不要盲目追求全县的覆盖面。三是切实加大财政支持力度,建立长期风险补偿和保费补贴机制,为政府融资担保机构的可持续经营提供保障。一是实施《指导意见》,加快引入国家融资担保基金和政府融资担保机构绩效考核办法,引导各级政府融资担保机构加大担保供给,降低税率,规范经营,防范和控制业务风险。此外,还敦促国家融资担保基金完善业务体系,加强业务审计,规范再担保业务规模,加快股权投资进度,切实发挥政策作用。三是引导地方政府推进政府融资担保体系建设,完善资金补充和风险补偿机制,充分发挥省级领导作用,推动辖区内政府融资担保机构规范经营活动,促进银行的合作,加强国家融资担保。基金的业务停靠。

国有金融资本管理的重要性

经济观察报:预防和减轻重大风险是三大战役中的第一次。您能谈谈如何完善金融监管体系,如何加强国有金融资本管理,包括如何发挥国有金融资产的作用,防范重大风险?

孙晓霞:我认为国有金融企业是服务实体经济,预防和控制金融风险,深化金融改革的重要支柱。自十八大以来,随着经济的稳定健康发展和对外开放的日益加强,中国金融企业的国有资产日益壮大。在当前金融混乱整顿和重大风险防范的背景下,利用国有直接金融资产正确有效地监督金融企业国有资产管理,有利于更好地发挥国家作用。控制重大风险的金融资产。

值得一看的是中国共产党中央委员会和国务院发布的《关于完善国有金融资本管理的指导意见》(简称《指导意见》)。这是各级财政部门首次履行国有金融资本投资者的职责,明确实行国有金融资本的集中统一授权管理,加强国有产权的全过程。深入监督,实施全员报告制度,有效解决“九龙水管理和各项管理”长期存在的问题,强调国有金融资产管理由“管理企业”向“管理资本”转变。以资本为纽带,以产权为基础,规范委托代理关系,完善国有金融资本管理模式,创新资本管理机制,强化资本管理手段,发挥激励约束作用,有利于金融混乱的协调整治和预防解决重大风险和战斗斗争在示范和指导中发挥了重要作用。

同时,履行股东职责,履行国有资本管理职责,规范金融企业财务行为,促进资本渗透管理,加强对国有金融资本的监管。

经济观察报:在这方面,有哪些具体行动?

孙晓霞:从财务和财务角度来看,必须有详细的实施《指导意见》,或具体措施。至少有四个方面具体。首先是履行股东的职责。根据《指导意见》的要求,履行投资者职责的各级财政部门应当享有相关金融机构参与重大决策,选择经理,享受利益等权利。法。财务部门加强实质管理,严格执行股权董事在金融机构公司治理层面的决策,流程控制,实施监督,信息中心,员工智库五个方面的职责,并按照法律,法规和章程。负责并保护投资者的权益。

二是履行国有金融资本管理的责任。根据统一监管和分级管理的原则,财政部负责制定统一的国有国有金融资本管理规章制度。各级财政部门依法履行国有金融资本管理职责,负责组织实施基础管理,经营预算,绩效考核,负责人薪酬管理,严格规范金融一体化。工业和金融的管理和整合,以及国有金融资本管理和工业。单独进行资本管理并建立风险防火墙,以避免相互风险转移。

此外,规范金融企业的财务行为。财政部门负责制定金融机构和财务管理部门财务预算制度,依法对国有金融机构进行金融监管,规范公司财务行为,维护国有金融资产权益。

最后是促进资本渗透管理。近年来,中国的国有金融资本管理在其业务运营中日益突出。银行,保险,证券,信托等领域的交叉越来越多。一些国有金融企业子公司拥有长期管理链和国有资本控制。该层正在下降,内部管理更加困难。对国有金融机构股权投资实施资本渗透管理,有利于加强对国有资本的监管,防范内幕控制,促进资本运营监管,提高资本回报。同时,在混合所有制改革的背景下,实施资本渗透监督有利于全面把握国有金融资本流动,监测国有股东权益的变化趋势。

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